Si je te dis que la bourse n’est pas un casino, tu vas peut-être me dire que c’est une évidence. Et pourtant, en me basant sur deux études très sérieuses dans cette vidéo, tu vas voir que, pour beaucoup d’investisseurs, investir en bourse revient à la même chose que d’aller jouer au casino. Le pire, c’est que tout cela se fait de façon inconsciente et qu’ils ne s’en rendent probablement même pas compte.
Ca te paraît fou ? Laisse-moi te partager ces deux études dans cette vidéo.
▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬ POUR ALLER PLUS LOIN ▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
📚 Lire mon livre « La magie des dividendes » : https://www.clubmillionnaire.fr/bourse
✔︎ Un livre papier et numérique de 704 pages dans lequel je t’explique de A à Z la stratégie d’investissement dans des actions à dividendes. Le livre n°1 en francophonie sur ce sujet !
💻 Formation de 4 vidéos offertes : https://clubmillionnaire.fr/formation-…
✔︎ Rejoins une formation de 4 vidéos (15-20 minutes chacune) 100% gratuites au sujet de l’investissement en bourse dans des actions à dividendes.
💶 Rejoindre le Club Dividendes : https://clubmillionnaire.fr/club-divid…
✔︎ Un service dans lequel je te partage tous les mois les actions en bourse dans lesquelles j’investis personnellement mon propre argent. Libre à toi de t’inspirer ou non de mon portefeuille !
🎥 Rejoindre la formation « La magie des dividendes » : https://clubmillionnaire.fr/formation-…
✔︎ Une formation vidéo dans laquelle je te partage toute ma méthode d’analyse d’une entreprise cotée en bourse avant d’investir dans celle-ci. + de 116 vidéos, 30 heures de formation et 13 bonus !
🍉 Investir à mes côtés dans les plus belles start-ups du monde : http://clubmillionnaire.vc
✔︎ Un Club pour investir à mes côtés dans les plus belles start-ups du Mexique à l’Inde en passant par le Nigeria ou le Pakistan et sortant des incubateurs les plus prestigieux.
🎤 Mon prochain séminaire (1 seule fois par an) : https://clubmillionnaire.fr/seminaire
✔︎ Un séminaire présentiel dans un hôtel 5* avec des centaines de participants où moi-même et des intervenants intervenons au sujet de l’indépendance financière (immobilier, bourse, business, …) !
📝 Télécharge la liste des « Dividend Kings » : https://clubmillionnaire.fr/kings
✔︎ Recevez immédiatement la liste de ces 31 entreprises qui ont augmenté le dividende pendant au moins 50 années de suite, à la solidité extrême et aux performances enviées par leurs concurrentes. 🇫🇷 Nos programmes sont éligibles au financement via le CPF. Découvrez comment l’Etat peut prendre en charge à 100% votre formation si vous êtes salarié(e) : https://clubmillionnaire.fr/cpf
▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬ OU ME RETROUVER ▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
🔸 Site Internet : https://clubmillionnaire.fr
🔹 Instagram : https://www.instagram.com/raffaello_c/
Est-ce que la bourse est un casino (on dirait que oui) ?
Retranscription de la vidéo :
Les amis, j’ai une question très sérieuse pour vous : « Est-ce que vous avez envie de faire partie de cette catégorie de gens qui ont des problèmes avec les jeux ? » Je parle des jeux d’argent, je parle du casino. Il y a fort à parier que ta réponse soit : « Non, Raphaël, je n’ai pas envie de faire partie de ces brokies qui vont perdre leur argent au casino ou qui pensent pouvoir devenir riches avec les jeux d’argent. »
Pourtant, j’ai dans ma main, là, le résultat d’une étude que j’ai lue, là, il y a récemment et dont je me suis dit : « Il faut à tout prix que je fasse une vidéo à ce sujet ». C’est sur : « Est-ce que la bourse, c’est un casino ? » et surtout sur la durée de détention des actions par les investisseurs.
Aujourd’hui, la durée de détention d’une action est en chute libre. Je te fais apparaître, d’entrée de jeu, le graphique.
Tu peux voir que la durée de détention d’une action dans les années 50 – 55 – 60 était d’à peu près, en moyenne 7 ans. Même dans les années 40, on voit bien qu’elle était à presque 10 ans. Et, pourtant, depuis les années 2000, on est à moins d’une année. Et, je n’ose même pas imaginer ce que ça donne sur les années 2020 – 2024 – 2025. On sait tous très bien qu’on est plus ou moins encore autour de moins d’une année, voire potentiellement quelques mois.
Et, ce n’est pas une surprise. Aujourd’hui, il y a une abondance d’informations. Tu le vois à la télé, tu le vois sur YouTube, sur TikTok, sur les réseaux sociaux, n’importe lequel, tu as énormément d’influenceurs qui te vendent l’investissement comme étant quelque chose d’excitant.
Je ne t’évoque même pas les groupes Telegram et compagnie où on te dit de faire du copy-trading. Et, bref, vendu par des gens qui roulent en Lamborghini à Dubaï et compagnie. Je ne parle même pas de tout ça. Mais, l’idée générale c’est de te dire qu’on a gamifié, on a rendu ça excitant, on a rendu ça comme étant un jeu que d’investir en bourse et que de détenir des actions.
Et, avec la démocratisation également des plateformes d’investissement, je ne vais même pas citer des noms. Mais voilà, aujourd’hui, moi, on me dit souvent : « Raph, pourquoi tu es chez Interactive Broker en tant que courtier, je n’aime pas son interface, c’est old school, je n’y arrive pas, c’est dur ».
Alors, les gars, il n’y a rien de dur, c’est juste que vous ne faites pas l’effort nécessaire pour comprendre et qu’en face, surtout, vous avez des applications mobiles qui sont extrêmement shiny. Donc, shiny qui brille où tout est beau, tout est encore une fois gamifié, et, où on a l’impression qu’il n’y a que 2 boutons où c’est écrit en haut « Apple », un bouton en bas à gauche en vert « acheter », un bouton en bas à droite rouge « vente ».
On a l’impression que ça s’arrête à ça, que c’est extrêmement simple, ça clignote, ça brille et c’est facile. Et, le problème de tout ça, c’est que cette abondance d’informations sur les réseaux sociaux, le fait que ce soit gamifié, le fait qu’on ait des applications devenues extrêmement simples, que passer des ordres, également, c’est devenu extrêmement simple.
Il y a quelques dizaines d’années, il n’y a pas si longtemps que ça, on envoyait des télégrammes, tu vois, pour passer des ordres. Et, je ne te parle pas de l’application Telegram, je te parle réellement d’envoyer un télégramme à travers le monde pour passer des ordres.
Donc, tu vois, tout ça fait que les gens sont incités à ne plus détenir très longtemps leurs actions. Et, ça, c’est un gros problème. Parce que, comme je te le disais en début de vidéo, malheureusement, c’est associé à des problèmes d’argent.
Alors, tu vas me dire : « C’est quoi la logique dans tout ça, Raphaël ? » Je te fais apparaitre à l’écran un papier qui était publié, un papier très sérieux qui s’appelle « The Stock Market as a Casino ». Quelles sont les associations entre les marchés financiers, la fréquence de passage d’ordre sur les marchés financiers et les problèmes de jeux d’argent ? Qui a été réalisé, donc, par ce monsieur-là, même 3 auteurs. Qui dit que : « plus il y a un gros turn-over dans le portfolio, en gros, plus il y a de passages d’ordre qui ont été réalisés, moins les actions sont détenues longtemps, ça, c’est associé positivement à des problèmes de jeux.
Donc, voilà, ce n’est pas un truc qui sort de je ne sais où, c’est des études très sérieuses qui ont été réalisées sur le comportement d’investisseurs. Et, on considère que si tu détiens tes actions extrêmement peu de temps, c’est exactement la même chose que d’avoir des problèmes de jeu d’argent, puisque la conclusion de l’étude c’est de dire : plus la période de détention diminue et plus l’opinion collective pense que les marchés ne sont guère plus qu’un casino.
Et, pourtant, on est très loin de cette définition puisqu’il faut rappeler ce que c’est quand même la bourse et les marchés financiers, c’est une marketplace où les acheteurs, des gens comme toi et moi, et des vendeurs, des gens comme toi et moi, vont s’échanger des titres de propriétés de vraies entreprises qui ont des activités commerciales de la vie de tous les jours.
Si tu vas au Mac Donald de ta ville, tu peux acheter et revendre des titres de propriétés sur la bourse de l’entreprise MacDonald’s. Pareil quand tu vas acheter du Coca dans ton supermarché, tu peux acheter et vendre des titres de propriétés sur les marchés financiers de cette entreprise et devenir propriétaire de cette entreprise.
Donc, c’est ça la bourse. Ce n’est évidemment pas un casino, et il faut faire attention parce qu’il y a également plein d’autres études. Alors, je ne te les ai pas ressorties pour cette vidéo mais j’en ai parlé en large, en long et en travers dans mon livre « La Magie des Dividendes » que tu peux retrouver dans la barre de la description, où, c’est démontré que les gens qui détiennent moins longtemps leurs positions en bourse produisent moins de performance.
Et, pour ça, il y a plein de raisons, on a une logique, c’est les frais. Même si les frais de passage d’ordre sont réduits aujourd’hui, sont extrêmement faibles, ils ne sont pas nuls, ils ne sont pas inexistants. Un courtier en bourse, il doit faire de l’argent, donc, il te facture des frais. Donc, les frais viennent réduire ta performance.
Le fait d’acheter et revendre sans cesse, tu fais ce qu’on appelle du « market timing », donc, potentiellement, tu perds de la performance. Le fait d’être également moins positionné longtemps sur les marchés fait que tu ne profites pas à fond de la tendance long terme des intérêts composés, de la performance des marchés, etc… Et, également, les taxes quand tu revends et si tu as fait une plus-value, tu dois payer les taxes.
Il y a également l’émotion, puisque quand, généralement, tu revends et que tu achètes rapidement, c’est que généralement, tes émotions interviennent dans tes décisions. Et, ça, ce n’est jamais bon.
On a justement dans le livre que j’ai écrit, La Magie des Dividendes, une longue étude qui a été réalisée sur le sujet et que je te partage dans le livre où on voit très clairement que l’influence des émotions dans les décisions d’investissement sont extrêmement puissantes et que le moins tu prends de décisions, le mieux c’est.
Donc, bref, il y a toutes ces paramètres qui font que les gens qui sont en train d’arbitrer sans cesse et de détenir de moins en moins longtemps leurs positions, in fine, indéniablement, gagneront moins d’argent en bourse.
Et pour terminer cette vidéo, j’aimerais te partager une citation du bon vieux tonton Warren Buffett. Alors, là, je l’ai écrit en anglais sur ma feuille mais, en gros, il te dit que : « Investir avec succès prend du temps, de la discipline et de la patience, okay, peu importe aussi bon que tu puisses être, peu importe ton talent ou l’effort que tu vas mettre, certaines choses et les bonnes choses prennent juste du temps ».
Et, il dit : Tu ne peux pas générer, tu ne peux pas produire, tu ne peux pas délivrer, un bébé en un seul mois, « en engrossant », je ne sais pas si le terme engrosser est très classe, mais en engrossant 9 nanas. Non, un bébé, ça met 9 mois, il faut attendre 9 mois et, si ce soir-là, sur ce lit minable, je fais passer 9 nanas et que je les mets enceintes, ça ne va pas accélérer les choses.
Donc, les bonnes choses prennent du temps. Cette vidéo, cette fin de vidéo prend une tournure très peu classe mais je pense que tu as compris l’idée de tonton Warren Buffett.
Donc, voilà, les amis, faites votre travail. Comme je vous l’enseigne dans mes formations et continuez.
Au début, faites votre travail, bien, en fait, de l’analyse fondamentale. Et, gardez en tête que, normalement, l’entreprise vous devez la détenir plusieurs années, voire plusieurs décennies, idéalement si les fondamentaux sont bons.
Encore une fois, si vous prenez des parts dans un business beaucoup plus traditionnel. Si demain, vous créez une boulangerie, vous ne vous dites pas, je vais la garder 7 jours, non. Logiquement, c’est un projet long terme, de plusieurs années, voire plusieurs décennies, le projet d’une vie.
Investir en bourse devrait être vu de la même façon. Si vous prenez des parts dans une boite, c’est que vous croyez fermement que cette boite, elle a du potentiel non pas pour 7 jours, 2 semaines ou 3 mois, mais pour 5 ans, 10 ans, 15 ans, 20 ans. Et que la détenir sera une bonne chose pour le long terme.
Donc, il faut vraiment avoir cette vision. Ça va à la fois vous éviter de faire de l’arbitrage sans cesse, et donc, de devoir travailler, arbitrer votre portefeuille, ça prend du temps. Ça va vous éviter d’être fiscalisé, ça va vous éviter de faire moins de performance. Bref, il n’y a que des avantages.
Donc, ne vous faites pas avoir par ces gens qui vous disent qu’il faut toujours passer des ordres, arbitrer, revendre, faire ci, faire ça, copier Untel et blablabli et blablabla. Les courtiers en bourse ne sont pas vos amis, eux cherchent à vous faire passer plein d’ordres parce qu’ils prennent des commissions.
Même si ce n’est pas beaucoup, même si c’est quelques centimes, ils cherchent à vous faire passer pleins d’ordres. Donc, ils vont vous exciter, ils vont rendre le jeu intéressant, ils vont gamifier leur application pour faire en sorte que ça clignote, et que ça vous donne envie d’acheter, d’acheter, d’acheter. Et, c’est vous qui vous faites niquer à la fin.
Donc, voilà les amis, lisez bien la barre de la description, ci-dessous, il y a pas mal de ressources pour vous, investir dans les actions à dividendes. Les commentaires ci-dessous si vous avez la moindre question et je vous dis à très très vite pour une prochaine vidéo. Ciao ciao.
Laisser un commentaire